100만원 이득이 130만원 손해다 — 리스 만기 인수 vs 반납
잔존가치와 시세의 차이만 보면 틀립니다. 취득세 7%와 반납정산까지 넣어 인수·보유·매각·재리스 네 선택지를 현금으로 환산하는 법을 정리했습니다.
만기안내서에 잔존가치 3,000만원, 중고차 사이트에 같은 연식 3,100만원. 100만원 이득 같습니다.
매입시세 3,100만원
인수가 3,000만원
취득세 (7%) 210만원
이전비 20만원
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−130만원취득세 하나로 부호가 뒤집힙니다. 잔존가치와 시세의 단순 차이는 인수 판단 기준이 아닙니다.
1. 만기에 봐야 할 숫자는 넷입니다
① 만기 인수가격
② 현재 중고차 실매입 시세 ← 호가가 아니다
③ 인수 시 취득세·이전비용
④ 반납 시 초과주행·감가 정산인수는 「차를 갖는 순비용」, 반납은 「차를 포기하는 순비용」입니다. 둘을 현금으로 환산해 비교하는 문제입니다.
잔존가치는 계약 시점에 설정한 만기 예상가치일 뿐이고, 5년 뒤 시장이 그대로 따라주지 않습니다.
| 계약상 인수가 | 실제 시세 | ||
|---|---|---|---|
| A | 3,200만원 | 4,000만원 | 인수권 자체에 가치가 있다 |
| B | 3,200만원 | 2,700만원 | 시장에서 더 싸게 살 수 있다 |
잔존가치가 할인금이 아니라 만기까지 남겨둔 차량가액이라는 것은 잔존가치 편에 계산해 뒀습니다.
2. 🔴 소매 호가는 내 차 매각가가 아닙니다
중고차 사이트에 **「동일 연식 4,200만원」**이 떠 있어도 그 값에 팔 수 있다는 뜻이 아닙니다. 그건 대체로 소매 판매호가입니다.
중고차 소매호가 ← 참고자료
딜러 매입견적 ← 이게 내 숫자다
경매 예상가인수 후 재매각이 목적이라면 딜러 실매입가가 유일한 기준입니다.
3. 기본 방정식
인수 후 매각 예상 매각대금 − 인수가 − 취득세 − 이전비 − 매각비 − 세금효과
반납 초과주행료 + 반환감가 + 원상복구비 + 기타 정산금그래서 기준은 「시세 > 잔존가치」가 아니라 이것입니다.
실제 매입시세 > 인수에 들어가는 총비용
4. 취득세 7%를 반드시 넣습니다
2026년 지방세법상 비영업용 승용자동차의 취득세 표준세율은 7%, 경자동차는 4%입니다.
인수가 3,000만원
취득세 (7%) 210만원
이전·매각비 30만원
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총 취득원가 3,240만원⚠️ 다만 「잔존가치 × 7%」가 언제나 정확한 공식은 아닙니다. 세율 7%와 과세표준은 별개입니다. 계약상 잔존가치가 3,000만원이라고 취득세 과세표준도 반드시 3,000만원이라고 단정할 수 없습니다. 먼저 약 7%로 추정하고, 최종 인수견적서와 등록 단계의 과세표준을 확인합니다.
📌 실무에서 흔히 「취등록세 7%」라고 부르는데, 정확히는 비영업용 승용차 취득세 표준세율 7% + 이전 관련 부대비용입니다.
제 견적으로 보면
셀토스 견적 두 장의 운용리스 잔존가치가 16,612,000원이었습니다.
16,612,000 × 7% ≈ 1,162,840원월 462,600원짜리 계약인데 인수하려면 차값 1,661만원에 취득세 116만원이 더 붙습니다. 견적서 어디에도 없는 숫자입니다.
5. 3,000에 사서 3,500에 팔면 500만원 버는 게 아닙니다
매각대금 3,500만원
총 취득원가 3,240만원
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세전 현금차익 260만원500만원이 아니라 260만원입니다. 매입견적이 3,150만원이면 −90만원이 됩니다.
| 딜러 매입견적 | 세전 차익 |
|---|---|
| 3,650만원 | +410만원 |
| 3,500만원 | +260만원 |
| 3,150만원 | −90만원 |
6. 반납도 0원이 아닙니다
약정주행거리 초과료 · 사고수리 미완료 · 판금·도장
휠 손상 · 타이어 상태 · 실내 훼손 · 키·부속품 분실주행이 많은 사업용 차량은 초과주행료가 가장 큰 변수입니다.
그래서 반납비용이 판단선을 바꿉니다
인수 후 매각 순효과 +100만원
반납 정산 −300만원
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인수가 400만원 유리인수만 보면 손해인 경우도 뒤집힙니다.
인수 총비용 3,250만원
실매입가 3,200만원 → 인수 −50만원
반납: 초과주행 200 + 외관감가 80 = −280만원
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인수가 230만원 유리「인수해서 얼마 남나」만 볼 게 아니라 「반납하면 얼마를 내야 하나」를 같이 봐야 합니다.
초과주행이 많으면 인수 쪽으로 기웁니다
계약거리보다 4만km를 넘겼고 초과료가 km당 200원이면 이렇습니다.
40,000km × 200원 = 800만원⚠️ 인수 시 초과주행 정산이 항상 면제된다고 일반화하면 안 됩니다. 계약서를 확인해야 합니다.
7. 계속 탈 거라면 계산이 완전히 달라집니다
인수 후 재매각과 장기보유는 다른 의사결정입니다. 계속 탄다면 이렇게 비교합니다.
인수 총비용 3,240만원
5년 후 예상매각가 800만원
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자산가치 소모 2,440만원 ÷ 60개월 = 약 40.7만원/월여기에 보험·자동차세·수리·소모품·자금의 기회비용을 더합니다. 새 차를 다시 리스하면 이렇습니다.
월 110만원 × 60개월 = 6,600만원조건을 맞춰야 하지만, 이미 큰 초기 감가가 끝난 차량을 장기보유하는 쪽이 TCO에서 유리한 경우가 많습니다. 자동차 가치 하락은 대체로 초기 몇 년에 집중되기 때문입니다.
📌 교체 욕구와 경제성은 구분해야 합니다. 「5년 됐으니 바꿔야지」는 경제논리가 아닙니다.
계속 탄다면 시세는 현금이 아니라 기회비용입니다
3,200만원에 인수한 차의 시장가치가 4,000만원이어도, 계속 타기로 했다면 그 800만원은 현금이 아닙니다. 장기보유 판단에서는 앞으로 낼 유지비 + 향후 잔존가치가 더 중요합니다.
⭐ 참고로 비영업용 승용자동차는 차령 3년 이상부터 자동차세가 매년 일정 비율 경감됩니다. 5년 된 차라는 점이 자동차세에서는 오히려 유리합니다.
8. 🔴 「매각대금 전액이 처분이익」은 틀립니다
가장 널리 퍼진 세무 오해입니다.
「리스 기간에 임차료를 비용처리했으니 인수 후 매각하면 매각대금 전액이 처분이익이다」
아닙니다. 리스 기간의 임차료와 인수 후 취득한 차량은 세무상 같은 장부가액으로 연결되지 않습니다. 인수 시점에 실제 취득가액으로 차량자산을 새로 인식하고, 이후 매각하면 이렇게 계산합니다.
매각가액 − 매각시점 세무상 장부가액 = 처분손익매각가액 3,500만원
장부가액 3,000만원
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처분이익 500만원 ← 3,500만원 전체가 아니다그리고 취득세 등 취득 부대비용은 취득원가를 구성할 수 있습니다.
인수가 3,000만원
취득세 210만원
부대비용 20만원
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취득원가 3,230만원 → 처분이익은 500만원보다 작아진다보유하면 장부가액이 줄어듭니다
법인이 업무용승용차를 취득하면 정액법·내용연수 5년으로 감가상각합니다.
취득원가 3,200만원 ÷ 5년 = 연 640만원
2년 후 장부가액 = 3,200 − 640 − 640 = 1,920만원
2,500만원에 매각 → 처분이익 580만원감가상각을 많이 했다고 매각이 손해인 것은 아닙니다. 그동안 감가상각비로 과세소득을 줄인 효과가 있었습니다. 감가상각 → 세금 절감 / 매각 → 처분이익 과세의 시간 흐름을 함께 봐야 합니다. 매각 시점만 떼어 「세금 폭탄」이라고 부르면 구조를 왜곡합니다.
⚠️ 오히려 손실 쪽에 제한이 있습니다
법인세법은 업무용승용차 처분손실 중 차량별 연 800만원을 초과하는 금액을 즉시 전액 손금처리하지 않고 이월하도록 규정합니다.
처분손실 2,000만원 발생 → 당해연도에 2,000만원이 전부 손금이 되지 않을 수 있다업무용승용차 세제는 이익보다 손실의 즉시 비용화를 제한하는 구조입니다.
📌 처분이익 500만원에 법인세율을 그냥 곱하는 것도 아닙니다. 처분손익은 다른 수익·비용과 합쳐져 그 사업연도의 과세표준을 구성합니다. 개인사업자도 전체 사업소득 구조와 함께 봅니다.
⚠️ 그래서 「매각 시기를 미루면 절세」도 아닙니다. 세금 100만원을 미루려다 차량가격이 300만원 떨어지면 경제적으로 손해입니다. 차량 처분은 세금보다 자산가치 하락을 먼저 봅니다.
9. 인수 후에도 업무용승용차 규정은 따라옵니다
리스 기간에는 임차료 중 감가상각비 상당액을 관리했다면, 인수 후에는 보유차량의 감가상각비를 관리합니다. 차량별 연 800만원 한도는 그대로입니다 — 업무용승용차 비용한도 편에 제 두 차량으로 계산해 뒀습니다.
리스 종료가 업무용승용차 세무관리의 종료가 아닙니다.
부가세도 마찬가지입니다. 일반 비영업용 소형승용차는 취득·임차·유지 관련 매입세액이 제한되므로, 법인이나 개인사업자가 인수한다고 취득 VAT를 당연히 공제할 수 있다고 생각하면 안 됩니다. 화물차·경차·일정 승합차는 결과가 달라집니다 — 차종별 부가세 편과 같이 봐야 합니다.
10. 보증금은 상계될 수도, 아닐 수도 있습니다
보증금 2,000만원
잔존가치 2,000만원계약상 만기 인수금과 보증금 상계가 가능하면 실제 추가 현금은 훨씬 작아집니다. 그런데 「보증금 환급 + 인수대금 별도 지급」 구조일 수도 있습니다. 자동상계라고 가정하면 안 됩니다.
🔴 선납금은 만기 인수자금이 아닙니다. 선납금 30%와 잔존가치 30%가 같아 보여도 상계되는 구조가 아닙니다. 선납금은 미래 리스료를 먼저 낸 돈이고 돌려받는 담보성 자금이 아닙니다 — 보증금과 선납금 편에 제 계약 세 건으로 정리했습니다.
11. 🔴 지난 5년 리스료는 만기 판단에 넣지 않습니다
「이미 6,000만원이나 냈으니 아까워서라도 인수해야지」
틀린 판단입니다. 이미 낸 6,000만원은 반납해도 인수해도 돌아오지 않습니다. 매몰비용입니다.
만기 시점에서 비교할 것은 이것뿐입니다.
인수에 앞으로 필요한 돈 vs 반납에 앞으로 필요한 돈⚠️ 다만 계약 전이라면 반대입니다. 「5년 리스 후 인수」와 「현금·할부 구매」를 비교한다면 총 리스료 전체를 넣어야 합니다 — 현금·할부·리스·렌트 편의 계산입니다. 시점에 따라 넣을 숫자가 다릅니다.
12. 선택지는 2개가 아니라 4개입니다
① 반납 후 새 차
② 인수 후 계속 사용
③ 인수 후 매각하고 새 차 ← 가장 자주 빠뜨린다
④ 계약이 허용하면 재리스·연장새 차로 바꾸고 싶다고 기존 차량의 인수차익을 포기할 이유가 없습니다. 시장가치 3,650만원인 차를 3,000만원에 인수할 권리가 있는데 반납하면, 그 차액에 대한 경제적 권리를 그냥 넘기는 것입니다.
⚠️ 재리스 월 납입금이 낮다고 좋은 조건이 아닙니다. 이미 감가가 상당 부분 진행된 차를 다시 금융상품으로 쓰면서 추가 금융비용을 내는 구조입니다. 재리스라면 현금 인수 후 자체 보유비용과 반드시 비교합니다.
13. 사고차는 셋을 동시에 받습니다
사고이력이 있으면 시장가치가 떨어집니다. 그런데 반납해도 계약상 감가정산이 발생할 수 있습니다.
사고로 인한 실제 가치하락 500만원
반납 감가청구 300만원그리고 인수가격이 사고 전 기준으로 설정돼 있다면 인수는 더 불리합니다. 그래서 사고차는 반드시 이 셋을 같이 받아야 합니다.
인수총액 / 사고차 실매입가 / 반납감가14. 만기 3개월 전 실행표
| 시점 | 할 일 |
|---|---|
| D-90 | 리스사에 요청 — 정확한 만기 인수가 · 보증금 정산방식 · 취득·이전 예상비용 · 반납 시 초과주행 단가 · 사고·외관 감가 기준 |
| D-80 | 차량 사고·정비·주행거리 점검 |
| D-70 | 중고차 매입견적 3곳 이상 (플랫폼 · 딜러 · 경매예상) |
| D-60 | 취득세·이전비용 계산 |
| D-50 | 인수 후 보유 TCO 계산 |
| D-40 | 반납감가 예상액 확인 |
| D-30 | 인수·반납 최종 결정 |
| 만기 | 실행 |
잔존가치 비율만 알고 있어서는 아무 계산도 못 합니다. 시세는 계속 움직이므로 최종 결정 직전에 견적을 다시 받는 편이 낫습니다.
최종 비교표
| 항목 | 인수 후 매각 | 인수 후 보유 | 반납 |
|---|---|---|---|
| 만기 인수가 | — | ||
| 취득세 · 이전비 | — | ||
| 반납감가 | — | — | |
| 초과주행 | 계약 확인 | 계약 확인 | |
| 예상 매각가 | 향후 | — | |
| 향후 유지비 | 거의 없음 | 신규차 별도 | |
| 처분손익 세금효과 | 향후 | — | |
| 순현금비용 |
15. 기준선 세 줄
즉시 재매각 실매입가 > 인수가 + 취득세 + 이전·매각비 + 세금효과
장기보유 기존 차량 3\~5년 TCO < 신규 차량 3\~5년 TCO
반납 인수총비용 > 시장가치 이고 반납정산이 크지 않을 때Ownorix Note
운용리스 계약 때는 월 납입금이 가장 크게 보입니다. 하지만 실제 경제성은 만기에서 다시 갈립니다.
같은 리스료를 5년 냈어도 잔존가치 3,000만원 / 시세 4,000만원인 차량과 잔존가치 3,000만원 / 시세 2,500만원인 차량은 결과가 완전히 다릅니다.
그래서 만기 판단의 공식은 단순합니다.
시장가치를 확인한 뒤, 인수비용과 반납비용을 각각 현금으로 환산한다.
즉시 매각이면 딜러 실매입가, 장기보유면 앞으로의 3~5년 TCO, 반납이면 초과주행·원상복구·감가 정산액이 기준입니다. 취득세 7%는 반드시 넣되, 과세표준은 개별 거래조건을 확인합니다.
세무에서 조심할 것 둘을 다시 적습니다.
- 리스료를 비용처리했다고 매각대금 전체가 처분이익이 되지 않습니다. 실제 취득원가와 매각 시점 장부가액으로 계산합니다.
- 처분손실도 전부 즉시 비용이 되지 않습니다. 차량별 연 800만원 초과분은 이월됩니다.
그리고 지난 5년간 낸 돈은 만기 순간에 이미 매몰비용입니다. 앞으로 들어갈 돈과 앞으로 회수할 돈만 비교하면 됩니다.
그 계산이 맞으면 오래된 차를 인수하는 것이 더 유리할 수도 있고, 새 차가 필요하더라도 기존 차를 먼저 인수해 팔고 교체하는 것이 더 유리할 수도 있습니다.
본 글은 2026년 9월 시행 중인 지방세법·법인세법·소득세법 및 관련 시행령을 기준으로 작성했습니다. 실제 만기 인수가, 보증금 상계, 초과주행료, 반납감가, 취득세 과세표준, 업무용승용차 처분손익은 리스사 계약조건과 사업자의 회계·세무처리에 따라 달라지므로 최종 결정 전 만기 인수견적서와 차량 장부가액을 함께 확인해야 합니다. 특정 상품을 권유하는 내용이 아닙니다.